HNX30 là gì? Công cụ hữu ích cho nhà đầu tư thông minh

HNX30 ra đời sau VN30, nhưng là giải pháp cấp thiết và đáp ứng nhu cầu của thị trường. Vì vậy, chỉ số phụ này hỗ trợ rất nhiều cho nhà đầu tư. Bởi nó phản ánh chính xác những biến động giá chứng khoán. Đây cũng là tiền đề cho chiến lược phát triển các sản phẩm mới của Sở như sản phẩm phái sinh và các dạng quỹ đầu tư mới trong tương lai.

Với cách tính đơn giản VN-Index và HNX-Index đang dần bộc lộ nhiều bất cập về sự chuẩn xác. VN30 và HNX30 ra đời được xem là giải pháp cấp thiết của thị trường, phản ánh chính xác hơn biến động giá chứng khoán và là tiền đề nền tảng cho chiến lược phát triển các sản phẩm mới của Sở như sản phẩm phái sinh và các dạng quỹ đầu tư mới trong tương lai.
Bài viết  này tài chính hiệu quả sẽ giới thiệu đến các NĐT về chỉ số VN30, HNX30, cách tính cũng như điều kiện để vào các rổ chỉ số này.

HNX30 là gì?

Chỉ số HNX30 được Sở giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) đưa vào vận hành năm 2012. HNX30 ra đời với mục tiêu bổ sung công cụ đầu tư trên thị trường cổ phiếu niêm yết, tạo tiền đề phát triển sản phẩm giao dịch trên chỉ số.

HNX30 bao gồm 30 cổ phiếu có thanh khoản và giá trị vốn hóa tốt nhất trên thị trường cổ phiếu niêm yết của Sở GDCK Hà Nội, được tính theo phương pháp giá trị vốn hoá thị trường có điều chỉnh tỷ lệ khối lượng cổ phiếu tự do chuyển nhượng (free float).

Theo Sở giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) rổ chỉ số  phiếu và cách tiếp cận thị trường bên cạnh các chỉ số tổng hợp. Rổ chỉ số HNX30 là một công cụ hỗ trợ nhà đầu tư có thể chọn lọc cổ phiếu một cách dễ dàng.

hnx30

Những cổ phiếu của các doanh nghiệp lọt vào được danh sách HNX30 sẽ được nâng cao uy tín và hình ảnh rất nhiều. Đây cũng là mục tiêu của các doanh nghiệp niêm yết trên Sở giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) hướng đến.

Chỉ số HNX30 khi được đưa vào vận hành được thị trường đón nhận một cách tích cực. Tính đến ngày 9/7/2017, chỉ số HNX30 đạt 190,42 điểm, tăng hơn 26% so với thời điểm khai trương chỉ số HNX 30 vào tháng 7/2012 (140,33 điểm) và cao hơn 46% so với HNX-Index (102,6 điểm).

Các xu thế biến động trên thị trường cổ phiếu niêm yết HNX được diễn biến chỉ số HNX30 phản ánh một cách chính xác. Diễn biến chỉ số này cũng bám sát diễn biến chỉ số HNX Index. Vào ngày 24/3/2014 mức chỉ số HNX30 cao nhất đạt 191,97 điểm. Vào ngày 6/11/2012 chỉ số thấp nhất đạt 91,12.

Chỉ trong vòng 5 năm, có gần 36 tỷ cổ phiếu thuộc nhóm HNX30 được chuyển nhượng với tổng giá trị giao dịch đạt hơn 403 nghìn tỷ đồng. So với tỷ trọng giao dịch trên thị trường giao dịch của nhóm cổ phiếu này luôn chiếm 55% – 65%.

Các nhà đầu tư nước ngoài cũng rất quan tâm giao dịch các cổ phiếu trong rổ chỉ số HNX30. Trong 5 năm qua, nhà đầu tư nước ngoài đã chuyển nhượng hơn 2,4 tỷ cổ phiếu HNX30, tương ứng giá trị giao dịch đạt gần 37 nghìn tỷ đồng. 8% – 10% là con số tỷ trọng giao dịch nhóm cổ phiếu HNX30 mà giao dịch của nhà đầu tư nước ngoài luôn chiếm.

hnx30

Chỉ số tham chiếu cho các sản phẩm sử dụng hoặc kết nối với chỉ số HNX30 là chỉ số tổng thu nhập HNX30 TRI. Chỉ số này giúp nhà đầu tư có thể dánh giá một cách hiệu quả đầu tư trên các sản phẩm này. Và so sánh tỷ suất lợi nhuận cảu các cổ phiếu trong rổ HNX30 với các rổ khác.

Chỉ số HNX30 có đặc tính vòng quay thanh khoản cao. Vì vậy đã được Công ty trách nhiệm hữu hạn Quản lý quỹ SSI lựa chọn làm chỉ số mô phỏng đầu tư của quỹ ETF (là một hình thức quỹ đầu tư thụ động mô phỏng theo một chỉ số cụ thể.

Từ cuối năm 2014 đến nay Chứng chỉ quỹ ETF SSIAM-HNX30 đã chính thức giao dịch trên HNX. Danh mục ETF gồm một rổ chứng khoán có cơ cấu như cơ cấu của chỉ số mà nó mô phỏng).

Chỉ số HNX30 được chấp nhận là một trong 2 chỉ số trên thị trường chứng khoán Việt Nam được lựa chọn làm tài sản cơ sở cho hợp đồng tương lai số. Được chấp nhận bởi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước vào tháng 5/2017.

Đối với thị trường chứng khoán phái sinh, HNX có sản phẩm hợp đồng tương lai chỉ số HNX30.

Công thức tính chỉ số HNX30

Công thức tính chỉ số:
Chỉ số= \frac
Trong đó:

  • CMV(Current market value- GIá trị vốn hóa thị trường hiện tại):=\sum \times {s_{it}}}  \times {f_{it}} \times {c_{it}}
  • BMV((Base market value- Giá trị vốn hóa thị trường cơ sở) :=\sum \times {s_{i0}}}  \times {f_{i0}} \times {c_{i0}}
  • t,0: thời điểm tính toán(t), thời điểm gốc(0)
  • {p_i}: giá của cổ phiếu i trong rổ chỉ
  • {s_i}: khối lương đang lưu hành của cổ phiếu i trong rổ chỉ số
  •  {f_i}: tỷ lệ free-float của cổ phiếu i trong rổ chỉ số
  • {c_i}: hệ số giới hạn tỷ trọng vốn hóa của cổ phiếu i  trong rổ chỉ số

Tiêu chí và phương pháp lựa chọn cổ phiếu vào rổ chỉ số HNX30

Tiêu chí sàng lọc

  • Cổ phiếu bị ngừng giao dịch trong vòng 3 tháng tính đến thời điểm xét và thuộc diện bị kiểm soát.
  • Tỷ lệ tự do chuyển nhượng f bé hơn hoặc bằng 5%.
  • Cổ phiếu được niêm yết và giao dịch trên HNX dưới 6 tháng. Có những trường hợp đặc biệt là được Hội đồng chỉ số thông qua.

Phương pháp lựa chọn vào rổ chỉ số HNX30

Để chọn lựa vào rổ chỉ số HNX30 có 5 bước:

  • Bước 1: Nhà đầu tư cần tính được giá trị trung bình phiên trong 12 tháng gần nhất kể từ ngày cơ sở trở về trước của các mã đáp ứng điều kiện trên. Tiếp đến là chọn 100 mã có gái trị giao dịch trung bình phiên lớn nhất.
  • Bước 2: Trong 100 mã đó (Top100) chọn ra 70 mã có mức vốn hóa thị trường sau khi điều chỉnh khối lượng tự do chuyển nhượng bình quân trong 12 tháng gần nhất lớn nhất (Top70). (
  • Bước 3: Kiểm tra các tiêu chuẩn về thanh khoản trong Top70:

– Tính KLGD trung vị ngày trong 12 tháng gần nhất theo cách: tính tổng KLGD từng phiên của mỗi tháng, sắp xếp theo thứ tự từ cao đến thấp, chọn KLGD ở giữa làm KLGD trung vị( trong trường hợp có 2 ngày ở giữa thì sẽ lấy KLGD trung bình của 2 ngày này làm KLGD trung vị);
– Tính tỉ lệ KLGD trung vị của mỗi tháng so với khối lượng lưu hành của ngày cuối tháng(r)
– Tất cả các mã chứng khoán có 6 trên 12 tháng có tỉ lệ r< 0,02% sẽ bị loại

  • Bước 4: Các mã giá trị giao dịch đạt các yêu cầu về tính thanh khoản sẽ tiếp tục được xem xét, để loại ra các chứng khoán đặc biệt theo yêu cầu của Hội đồng chỉ số (nếu có)
  • Bước 5: Lựa chọn 30 mã chứng khoán có khối lượng tự do chuyển nhượng (FFMC) lớn nhất. Chứng khoán mỗi nghành cần đảm bảo không vượt quá 20%  số lượng chứng khoán trong rổ, các chứng khoán còn lại sẽ nằm trong danh sách chờ.

Tại sao lại cần có thêm VN30 sau khi đã có VN-Index?

Như ta đã biết ở bài viết trên Cách tính Chỉ số VN-Index và HNX-Index thì VN-Index chỉ đơn giản là Tổng Giá trị Vốn hóa Thị trường của tất cả các Cổ phiếu đang niêm yết trên sàn HOSE. Tuy nhiên trong thực tế vận hành chỉ số Tổng nói trên thì đã xuất hiện một số hạn chế:

– Có một số Công ty lớn có ảnh hưởng đến chỉ số nhưng thanh khoản lại quá thấp, giao dịch rất lèo tèo, chỉ 1 số Lệnh Giao dịch với Giá trị nhỏ cũng thao túng được các cổ phiếu này và qua đó ảnh hưởng đến Chỉ số Thị trường, gây méo mó, phản ánh không đúng Tâm lý chung của Thị trường ở một thời điểm nhất định.

HNX30 là gì? Công cụ hữu ích cho nhà đầu tư thông minh 4

Trong hình: Thông tin về BHN (Bia Hà Nội) trên CafeF – Dễ thấy Giá dao động mạnh, Vốn hóa thay đổi mạnh và thanh khoản rất thấp

Nguyên nhân của việc BHN dù là 1 Công ty ở mức khá nhưng lại giao dịch rất ít nên dễ dẫn đến bị thao túng Giá, việc giao dịch rất ít này là kết quả từ việc số cổ phiếu tự do chuyển nhượng thực sự (Gọi tắt Tiếng Anh là Free Float) quá ít. Do là 1 Công ty ở quy mô hạng khá nên sẽ có ảnh hưởng nhất định đến chỉ số khi Giá bị thao túng. Vốn hóa Thị trường lúc cao điểm Giá cổ phiếu >200 ngàn đồng là 40 ngàn tỷ đồng (Do số lượng cổ phiếu lưu hành đang là 231,8 triệu cổ phiếu).

HNX30 là gì? Công cụ hữu ích cho nhà đầu tư thông minh 5

Trong hình: Cơ cấu cổ đông của BHN trên trong Báo cáo thường niên 2017 – Trang 14/30 – Dễ thấy Bộ Công thương và Tập đoàn Carlsberg nắm hơn 99% Công ty. Phần còn lại còn rất ít

Trong hình trên bạn dễ thấy, 2 cổ đông là Bộ Công thương và Carlsberg đã nắm đến hơn 99%, phần còn lại 577 cổ đông chỉ nắm đâu khoảng hơn 1,6 triệu cổ phiếu trên Tổng số là 231,8 triệu cổ. Có thể nói đây là 1 tỷ lệ tự do vô cùng thấp.

– Có một số Công ty mới Niêm yết lại được định giá quá cao và theo thời gian thì sẽ bị điều chỉnh giá dần. Tuy nhiên cũng góp phần làm ảnh hưởng Chỉ số chung của Thị trường. Đây cũng là 1 yếu tố không tốt.

HNX30 là gì? Công cụ hữu ích cho nhà đầu tư thông minh 6

Trong hình: Techcombank là Doanh nghiệp mới niêm yết gần đây, tuy nhiên khi chào sàn TCB có giá khá cao 102.400 đồng/cổ phiếu. 1 tháng sau Giá chỉ cồn 81.000 đồng/cổ phiếu

Techcombank là 1 Ngân hàng lớn trong khối tư nhân, hoạt động khá tốt, đóng cửa Phiên đầu tiên Ngân hàng có giá lá 102.400 đồng / cổ phiếu. 1 tháng sau khi niêm yết tức ngày 04/07/2018 thì Giá cổ phiếu chỉ còn 81.000 đồng, tức là Giảm 20,9%, mức giảm này mạnh hơn rất nhiều so với chỉ số VN-Index trong kỳ là 9,54%. Ngân hàng cũng thuộc Top 20 Công ty lớn nhất sàn HOSE. Như vậy vô hình chung việc này làm méo mó phần nào chỉ số VN-Index. Như vậy nhu cầu ra đời 1 số Chỉ số khác phù hơn khắc phục các nhược điểm trên của VN-Index là cần thiết. Ở đây chính là VN30.

Đánh giá hữu ích?

Nguồn bài viết: HNX30 là gì? Công cụ hữu ích cho nhà đầu tư thông minh



source https://taichinhhieuqua.com/hnx30-la-gi-cong-cu-huu-ich-cho-nha-dau-tu-thong-minh/

Nhận xét

Đăng nhận xét

Bài đăng phổ biến từ blog này

Lãi kép là gì? Cách tính ra sao? cách hưởng lãi kép cao

Hình ảnh
Lãi kép có thể hiểu là “tiền đẻ ra tiền”, là một trong những cách đầu tư hiệu quả sinh lời cao mà nhiều người nên biết. Vậy   lãi kép là gì , làm sao để hưởng lãi suất kép và  công thức tính lãi kép  như thế nào chuẩn thì mọi người hãy xem thông tin chi tiết dưới đây. Lãi kép là gì? Lãi kép hay còn gọi là lãi suất kép/lãi cộng dồn, trong tiếng Anh là Compounding Interest, là một thuật ngữ dùng để mô tả việc dùng tiền lãi đã thu về để dồn vào tiền vốn, tiếp tục dùng tất cả số tiền đó để tái đầu tư/tiết kiệm giúp mang về tiền lãi có giá trị cao hơn ở chu kỳ sau. Lãi kép theo cách hiểu của dân gian Việt Nam chúng ta gần giống như việc “lãi mẹ đẻ lãi con” vậy. Nếu biết cách tận dụng lãi kép thì sẽ giúp các nhà đầu tư có thêm một số tiền không nhỏ sau này. Tuy nhiên nếu muốn có lãi suất kép cao thì phải đầu tư lâu dài chứ không thể chỉ một vài năm mà nhìn thấy kết quả ngay được. Công thức tính lãi kép & ví dụ thực tế Có một vài công thức tính lãi kép ứng với các trườ...
Đọc thêm

Cổ phiếu Penny là gì? – Kinh nghiệm chơi CP Penny sinh lời

Hình ảnh
Những nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp luôn cho rằng, penny là một trong những loại cổ phiếu tiềm năng. Tuy nhiên, trên thực tế loại cổ phiếu này lại tiềm ẩn rất nhiều rủi ro vì tính thanh khoản thấp, số lượng cổ đông ít, chênh lệch giá chào mua lớn… Vậy rốt cuộc cổ phiếu penny là gì ? Có nên đầu tư vào cổ phiếu penny hay không? Bài viết này sẽ cung cấp sẽ các bạn những thông tin chi tiết về penny stock và danh sách nhóm cổ phiếu Penny tiềm năng, tốt nhất hiện nay. Cổ phiếu Penny là gì? Cổ phiếu Penny  hay còn được gọi với tên tiếng Anh là  Penny Stock . Ở một số quốc gia thì cổ phiếu penny còn được gọi với những cái tên như Micro Cap Stock, Nano Cap hoặc Small Cap. Cổ phiếu penny là thuật ngữ dùng để chỉ những cổ phiếu được phát hành bởi các công ty nhỏ, mới niêm yết trên thị trường. Cổ phiếu penny stock thường được giao dịch với giá thấp (dưới 5 USD/1 cổ phiếu). Quy định về giá cổ phiếu Penny tại một số thị trường  Bên cạnh định nghĩa chung Penny là gì, tại mỗ...
Đọc thêm